Rating Beratung

Strategische und operative Ratingberatung spielen bei der Schaffung finanzieller Flexibilität im Hinblick auf transformative Unternehmensschritte wie M&A, grössere Investitionen oder ausserordentliche Aktienrückkäufe eine zentrale Rolle. Der Zugang zu den Kapitalmärkten benötigt üblicherweise eine öffentliche Bonitätseinschätzung einer anerkannten Ratingagentur. Während US-amerikanische Unternehmen aufgrund ihrer langjährigen Kapitalmarkt - Präsenz üblicherweise über Ratings verfügen, sind diese bei europäischen Unternehmen entsprechechend ihrer geringeren Ausrichtung auf die Kapitalmärkte weniger üblich. Fundamentale Änderungen, etwa im regulatorischen Bereich oder eine abnehmende Verfügbarkeit von Bankkrediten, erhöht die Notwendigkeit bei Schuldnern unabhängig von ihrer Bonität, ein Rating zu erhalten und folglich zu pflegen.

Wir beraten öffentlich und privat eingestufte Unternehmen sowie Rating-Kandidaten, öffentliche Verwaltungen und Finanzsponsoren bei wichtigen Ratingfragen, indem wir unser spezifisches Know-how im Bereich Rating, sowie jahrelangen Beziehungen zu den wichtigsten Ratingagenturen nutzen, um eine Orientierungshilfe für alle Aspekte des internen oder externen Rating-Prozesses zu geben. Wir wenden die relevanten Methodologien der Ratingagenturen an, welche die aktuelle Bonität des analysierten Unternehmens sowie die wichtigsten Einflussfaktoren aus Sicht des Geschäftsprofiles, des Finanzprofiles sowie vermehrt des ESG berücksichtigen. Nur ein umfassendes Verständnis des Geschäftsmodells und eine umsichtige Anwendung von Szenario-, Sensitivitäts- und Kreditanalysen im sektoralen Vergleich ermöglichen zuverlässige Einschätzungen der Kreditwürdigkeit des Unternehmens. Dies beinhaltet auch die Beratung und das Management im Rahmen einer ersten Ratingvergabe sowie den weiteren Prozess und die Interaktion mit den Ratingagenturen. Wir identifizieren kritische Stellschrauben eines Ratings und beraten unsere Kunden über die Bonitätsauswirkungen ihrer geplanten Massnahmen und strategischen Initiativen.